ホットDRAM：メモリチップの不足は今年も続くとマイクロン社が予測

米国のメモリメーカー、マイクロン・テクノロジーの上級副社長兼最高財務責任者（CFO）のデビッド・ジンスナー氏によると、同社は市場におけるDRAMの慢性的な不足が今年中続くと予想している。

モルガン・スタンレーのテクノロジー、メディア、テレコムのバーチャルカンファレンスで講演したジンスナー氏は、DRAMの供給は「非常に逼迫する」と主張した。

「DRAMの供給逼迫という点では確かに厳しい状況だが、正直に言ってNANDについても少し厳しい」と同氏は述べ、クラウド顧客からの需要が特に高いことから、他のメーカーも同様の苦境に立たされていると指摘した。

これは必ずしもマイクロンの収益にとって悪いニュースというわけではない。マイクロンは2021年第1四半期の収益の70%をDRAMから得ており、不足は平均価格の上昇と利益率の向上につながっている。

投資家との懇談の中で（おそらく炉辺に近い場所で行われたわけではないが）、ジンスナー氏は次のように述べた。「DRAMに関しては、数量は当四半期に入る前に予想していたよりも確実に好調だ。また、平均販売価格も当四半期に入る前に予想していたよりも好調だ。」

DRAM価格は2018年以降、供給過剰と需要の低迷を主な要因として、一貫して低迷していました。その後、SK HynixとMicronの生産制約もあって、価格は回復し始めています。

12月、台湾北東部沖を襲った地震により、マイクロンの2つの生産施設で停電が発生しました。ボイシに拠点を置く同社は、生産を一時停止せざるを得ませんでした。両工場は数日以内に再開しましたが、マイクロンのCEOであるサンジェイ・メホトラ氏は投資家に対し、この地震が2020年第2四半期のDRAM供給に影響を与える可能性があると述べました。

「過去数年間にわたり、施設の冗長性とクリーンルーム管理に投資してきたことで、今回の2つの事象の影響は大幅に軽減されました」とメホトラ氏は述べています。「しかしながら、これらの混乱により、FQ2 DRAMの供給量が減少し、短期的にはコストに悪影響が出ています。これらの事象による影響は、当社の見通しに織り込まれています。」

マイクロンはDRAMメモリ市場で推定22%のシェアを占めています。この業界の問題をさらに複雑にしているのは、最大のライバルであるSKハイニックスもDRAMチップの需要急増への対応に苦戦していることです。

SKハイニックスのDRAMマーケティング責任者であるパク・ミョンス氏は1月、モバイルDRAMの生産は、回復しつつあるスマートフォン業界の需要を満たすのに苦労するだろうと述べた。パンデミック中にスマートフォンの出荷台数は急落したものの、アナリストは消費者信頼感の高まりと新型5G端末への需要拡大に牽引され、今年は大幅な回復が見込まれると予想している。

ジンスナー氏もこの楽観的な見方を共有しており、モバイル、クラウド、自動車ベンダーからの堅調な成長を期待していると述べた。

「今年は業界が需要を供給不足に抑えると予想しています。そのため、DRAM市場は間違いなく非常に健全な状況になるでしょう」と彼は述べた。

マイクロンは今週初め、DRAM市場の回復を織り込み、2021年3月4日終了の2021年第2四半期の業績予想を更新しました。売上高は56億ドルから60億ドルから62億ドルから62.5億ドルに増加すると予想され、利益率は32%から33%と推定されています。1株当たり利益（EPS）は0.34ドルから​​0.48ドルから0.93ドルから0.98ドルに増加すると予想されています。®