分析：フラッシュメモリ業界は、製品出荷額でディスクドライブ業界の2倍以上の規模を誇ります。現状では、ディスクドライブ業界の縮小が3つのドライブメーカーを圧迫し、Seagateにはもはや逃げ場がない状況となることが示唆されています。
ストレージ部門のアナリスト、アーロン・レイカーズ氏はスプレッドシートでサプライヤーの数字を計算し、フラッシュ業界の収益は年間55％増加している一方で、ディスクドライブ事業は年間5％縮小していると見積もっている。
| 第2四半期の収益 | 年間変化 | 四半期の変更 | |
|---|---|---|---|
| フラッシュ | 132億カナダドル | 55% | 8% |
| ディスクドライブ | 約57億ドル | -5.5% | -4% |
2017年第2四半期のディスクドライブ出荷台数は合計9,580万台で、前四半期および前年同期比で3%減少しました。Rakersは四半期ごとの出荷台数をグラフ化し、6年前の2011年のピークから減少傾向にあることを示しています。
出荷されるディスクドライブの容量は依然として増加しているものの、数量と収益はともに減少しています。
ディスク ドライブの成長分野は、大容量のエンタープライズ ドライブ、ニアライン ディスクであり、全体的に容量と収益の両方が増加しています。
WDがトップ、シーゲイトが2位、東芝がかなり差をつけて3位となっている。
レイカーズ氏は、フラッシュメモリ業界において、サムスン、SKハイニックス、インテル、マイクロン、WDを主要ベンダーと見ています。同氏は、サムスンの収益シェアは約35%、WDのシェアは約17～18%と見ています。
第2四半期のNAND出荷容量は、携帯電話やその他のスマートデバイス向け（出荷容量の約40%）とエンタープライズストレージ向けを含めて約35エクサバイトでした。HDD出荷容量は合計159.5エクサバイトで、ほぼ5倍の規模となり、そのうち約58エクサバイトがニアライン/大容量エンタープライズディスクドライブです。
コメント
フラッシュメモリ業界の最新技術の進歩は3Dレイヤリングにおいて顕著で、64層から96層への移行が迫っており、ビットあたりのコスト低下とビット/セルの削減が期待されます。現在、4ビット/セル（QLC）技術の試作・テストが進められており、この技術は現在のTLC（3ビット/セル）よりもビット/セルが3分の1増加しているため、ビットあたりのコスト削減にも貢献するでしょう。
この相乗効果により、SSD と HDD の使用の境界が、ニアラインおよび大容量ドライブの方向のディスク ドライブ領域へとさらに移動することになります。
ディスク ドライブ ベンダーがビットあたりのコストを下げて価格差を維持する唯一の方法は、シングル (書き込みパフォーマンスの低いメディア) と HAMR (熱補助磁気記録) を採用して面密度を高め、20～30 TB のドライブを実現することです。
WDは、NANDチップとSSD事業を大規模に展開しているため、ディスクドライブからSSDへの急速な移行にも冷静に対応できる。一方、SeagateはNANDチップを持たず、SSD事業も小規模であるため、対応が難しい。
ディスクドライブ業界は、主要なストレージメディアプレーヤーとして、崩壊に向かっており、Seagate には脱出戦略がありません。
東芝も、小規模なディスクドライブ事業と、大規模なフラッシュチップおよび SSD 事業を抱えているため、この移行にほとんど懸念することなく対応できるだろう。
東芝と WD の両社が、収益性と成長性の高いフラッシュ チップ/SSD 事業に注力し、ディスク ドライブ事業にはそれほど力を入れなくなるため、Seagate は今後数年間はディスク ドライブ事業で利益を上げられると期待しているのかもしれない。
実際、経営難に陥っている東芝は、ディスクドライブ事業から撤退する可能性さえあります。長期的には、シーゲイトの戦略担当者は、フラッシュチップのファウンドリー生産能力の拡大、フラッシュメモリ1ビットあたりのコスト低下、そしてディスクドライブ業界における高速アクセスストレージのSSDと、可能な限り安価なオンラインストレージのテープドライブの二極化を予測しているはずです。彼らはシーゲイトの上級幹部に何を伝えているのでしょうか？そして、幹部たちは今後5～15年におけるシーゲイトの製品戦略についてどう考えているのでしょうか？
率直に言えば、ディスクドライブはSSD（高速）とテープ（安価）の間で板挟みになり、コモディティビジネスとして成り立たなくなるだろう。主要なストレージメディアプレーヤーであるディスクドライブ業界は、まさに崩壊に向かっており、Seagateには脱出戦略がない。®
