DataDirect NetworksとPanasas、お気をつけください。ディスクエンクロージャおよびテスト機器サプライヤーのXyratexは、NetAppからのXyratexエンクロージャ需要の減少と、HDD業界がわずか3社にまで縮小したことにより、赤字に転落しました。Xyratexは、OEMおよびパブリッククラウドサービスプロバイダーにHPCおよびビッグデータアレイを販売することで、この収益減少から脱却しようとしています。また、EMCを新規OEM顧客として獲得したようですが、これはまだ確認されていません。
最近、ザイラテックス社は株主に特別配当金を支払い、望ましくない買収の試みに対してポイズンピル防衛策を講じたため、2012年第4四半期および通年の業績は悪くなると予想しており、その通りになりました。
ザイラテックスのCFO、リチャード・ピアース氏は、決算説明会で、業績の要点を簡潔に述べた。「通期の収益は11億6000万ドルで、2011年度に比べて20%減少しました。第4四半期の収益は2億6500万ドルで、前年同期に比べて32%減少、前四半期に比べて4%減少しました。」
以下のグラフは、Xyratex の四半期収益と損益の履歴を示しています。
画像をクリックすると拡大表示されます
損失をより明確にするために、Xyratex の最近の四半期ごとの損益履歴を示すグラフを以下に示します。
第4四半期のストレージ製品の売上高は2億ドルで、前年同期比1億5,200万ドル（43%）減、前四半期比10%減となりました。これは痛手です。
新たな大手Tier 1ストレージOEMは、Xyratexにとって新たな存在です。EMCの新しいVNXモデルでしょうか？
2012年の通期売上高は、2011年の13億2000万ドルから26%減少し、9億7400万ドルとなりました。ピアース氏が認めたように、この製品が打撃を受けたのはまさにこの点です。「これらの製品は2012年の総売上高の84%、粗利益の79%を占めていました。」この減少は、需要の低迷と「当社の最大顧客であるNetAppをはじめ、一部の顧客が次世代製品の社内ソリューションに移行したこと」が原因とされています。
第4四半期において、Xyratexのエンタープライズストレージ部門の売上高のうち、NetAppは約45%を占め、IBMは22%を占めました。Xyratexは2012年11月にはNetApp製品の製造シェアの50%を占めていましたが、その後生産量は半減して25%となりました。NetAppの事業は2014年にはゼロになる可能性があります。NetAppにはHPC向けEシリーズが既に存在するため、ClusterStorの供給枠はありません。
第4四半期の検査機器（資本設備）製品の売上高は6,500万ドルで、前年同期比87%増、前四半期比25%増と好調な結果となりました。通期の売上高も好調で、1億8,500万ドルは2011年の1億2,400万ドルから49%増となりました。しかし、これらの製品は総売上高のわずか16%、粗利益率の21%を占めるに過ぎず、ストレージ製品の売上減少を相殺するには至りませんでした。
また、収益が増加したにもかかわらず、この製品部門は 2012 年に利益を上げませんでしたが、2013 年には利益を上げることが期待されています。
ザイラテックスは、売上高利益率の向上を目指し、固定費の削減に取り組んでいます。例えば、第4四半期末の正社員数は1,931人で、前四半期比101人（5%）の減少となりました。
CEOのスティーブ・バーバー氏は、次のように簡潔にまとめています。「今年後半は、当社にとって明らかに厳しい時期でした。OEM顧客ベース全体でエンタープライズストレージの需要が大幅に減少し、ディスクドライブ市場においても需要の低迷が続き、その結果、主要顧客2社が設備投資を慎重に行いました。この状況を受け、当社はコスト削減に向けて断固たる措置を講じ、人員を5%削減するとともに、事業の多くの分野でプロセス効率の向上を推進しました。」
同氏は、Xyratex ClusterStorアレイがサービスを提供するHPCおよびビッグデータ分野が好調であると述べました。「当社は最近、高性能データストレージおよびビッグデータ市場へのサービス提供を目的として、DellおよびHPと提携しました。HPとの協力により、米国連邦政府機関の施設にClusterStorデータストレージソリューションを導入し、早期の成功を収めています。」
彼は、特に大容量ストレージ分野におけるディスク需要の増加を予測しています。「2012年を通して、PCやノートパソコンがスマートフォンやタブレットを含むフラッシュメモリデバイスの成長の影響を受け、ディスクドライブの出荷台数は減少しましたが、データストレージは依然として年平均成長率40%を超える成長を続けており、より大容量の3.5インチディスクドライブによるサービス提供が増えています。現在、クラウドストレージアプリケーション向けに、より多くのテラバイト級デバイスが大量に出荷されています。これらのデバイスの製造プロセスには長い時間がかかるため、生産テスト能力の増強が必要となり、当社製品の需要が高まっています。」
OEM顧客
HPは顧客として有望視されています。「当社のハードウェア技術プラットフォームは、HPが最近発表した3PAR Storeserv 7000シリーズのストレージソリューションをサポートするようになりました。」AvidもXyratexのOEM契約を結んでいます。
そして、次のような記述もあります。「当社は、今月リリース予定の新しいストレージ製品について、新たな大手 Tier 1 ストレージ OEM のサポートに 2012 年を通して取り組んできました。その OEM とは誰のことでしょうか?」
新たな大手Tier 1ストレージOEMは、Xyratexにとって初めての顧客です。これはEMCの新型VNXモデルでしょうか？Barber氏は、ある質問に対し、Xyratexにとって新規顧客であることを認めました。「新規顧客です…2012年を通して、HP向けプラットフォームの開発と並行して、この製品の開発に取り組んできました。HPはホリデーシーズン直前にこの製品（3PAR Storeserv 7000）をリリースしました。この新しいTier 1ストレージは、1月にリリースされる予定です。」Barber氏は、これはHPCストレージではなく、「従来のOEMストレージ」だと述べました。
そして、次の記述もあります。「当社は、最近買収した StorSimple を通じて Microsoft と提携し、同社の将来のクラウド ゲートウェイのサプライヤーをサポートすることになりました。」つまり、Microsoft はクラウド ゲートウェイをリリースする予定だということです。
HPC、ビッグデータ、パブリッククラウド
Xyratexは、HPC、ビッグデータ、パブリッククラウドのストレージアレイ市場への進出を決めました。これらの市場へのサービスが不足していると考えているからです。Barber氏は次のように述べています。「データ爆発的な増加により、ストレージ性能の向上が求められています。現在、多くのエンタープライズシステムアーキテクチャが最適な利用率を維持できていない主な原因は、ストレージIOの拡張性です。この問題は、ハイパフォーマンスコンピューティング、ビッグデータ分析、クラウドアプリケーションなど、あらゆるデータ集約型アプリケーションに等しく影響を及ぼしています。」
彼は、Xyratexの「ClusterStorは現在、ストレージIOパフォーマンスにおいて市場をリードしており、CPU、メモリ、インターコネクトに関する効率性の向上とコンピューティングシステム全体のコスト削減を実現しています」と自慢げに語った。Cray、Bull、Dell、HPなどのOEMパートナーおよび顧客には、「私たちは2013年から2014年にかけてこの事業の成長を加速させることに注力しており、共有環境でシームレスに処理されるデータ分析のために、膨大な量のデータを高性能コンピューティング環境との間で移行する必要があるビッグデータインフラストラクチャという隣接かつ成長中の市場に対応するために、ClusterStor事業の展開範囲を拡大しています」と付け加えた。これは明るい兆しだ。
パブリック クラウド市場では、「既存の Big 4 社以外で、ストレージをサービスとして提供しようとする新しいサービス プロバイダーや関連製品の出現により、すぐに使用できる構成済みソリューションの需要が生まれています。」
CluserStor を備えた Xyratex の登場です。「粗利益率の低い当社の OEM ビジネス モデルは、既存の Big 4 と競合するパブリック クラウド データ ストレージ プロバイダーにとって魅力的な機能を提供します。」
同社の2013年第1四半期の見通しは、総収益が1億5,900万ドルから1億8,900万ドルで、直前に発表された四半期と比べても前年同期と比べても減少しており、状況は良くなる前にさらに悪化するだろう。®
