意見 あるベテランアナリストの意見が正しければ、ハイテクハードウェア業界はある種の存亡の危機に直面しているのかもしれない。つまり、箱を移動させる時代は、単なる交換サイクルに限定されることになるだろう。
これは、Informa に買収されるまで Canalys の CEO を務め、現在は Informa のフェローを務める Steve Brazier 氏が伝えたメッセージです。
「私は笑顔でステージに上がりますが、このプレゼンテーションが終わる頃には皆さんは笑顔を失っているかもしれません」と、彼は昨年10月にベルリンで開催されたCanalys Channels Forumで再販業者や販売業者の聴衆に語った。
「30年以上もの間、このチャネルの運営は実に容易でした。皆さんは、成功を収めたビジネスリーダーや天才だと思っていたかもしれません。しかし、突き詰めれば、皆さんはただ座って、様々なカテゴリーで新しいハードウェア製品が発売されるのを待ち、その成長を毎年のように追いかけてきたのです。」
「残念ながら、今日は30年間の転換点を迎えています。プリンター、PC、サーバー、ストレージ、Wi-Fi、ルーティングなど、すべての主要カテゴリーにおいて、ハードウェア業界は基本的に全般的に成長しなくなっています。」
大手ハードウェアベンダーのほとんどはサードパーティサプライヤーを通じて販売しており、サードパーティサプライヤーは顧客に PC、サーバー、その他の技術キットを提供し、インストール、統合、その他のサービスを提供します。
チャネルの苦境は、従来型の事業が停滞した大手ブランドにも反映されています。例えばシスコは、スイッチングおよびルーター事業の低迷からの脱却に苦戦しており、2024年度は15%の減少を記録しました。
HPEは、かつては世界売上高の約80%を販売代理店や再販業者経由で取引していましたが、2024年度はコンピュート部門におけるAIサーバーの販売によって成長を遂げました。これらの販売は、チャネル外で行われていたにもかかわらず、利益率が低く、利益を得るための仲介業者が介在していませんでした。
このチャネルは、かつては HPE の売上 5 ドルのうち 4 ドルを占めていましたが、AI サーバーなどに加えて HPC キットの直接販売により、この数字は長年にわたって 65 パーセントにまで低下しました。
ブレイジャー氏は、メタバース、3Dプリンティング、IoTなどの新興技術は「重要なビジネス」になることに失敗したと述べ、集まった1,000人のIT幹部らに対し、従来の成長原動力は「衰退してはいないが、成長もしていないため、あまり落ち込む必要はない」と語った。
「横ばいの事業運営は問題ないが、基本的にすべて横ばいで、代替事業だ。例外はサイバーセキュリティだ」と彼は述べた。サイバー犯罪者が容赦なく被害をもたらし続けているため、この市場は依然として2桁成長を続けている。
米国とは異なり、「経済発展が鈍化している」ため、欧州の状況は「より暗い」。なぜか？
「実際、米国経済と欧州経済の最大の違いの一つは、米国の方が移民が多いことです。しかし、政治的に見て、政治家が立ち上がって『さらなる成長を望むなら、移民を増やす必要がある』と言うのは非常に難しいのです。」
コンピュータセンターなど、大西洋のヨーロッパ側に本社を置き、米国でも事業を展開している企業は、昨年、英国での貿易の減速を相殺することができた。
他にも、これまで以上に大規模なクラウド サービス ビジネスを構築している企業があります。Insight は Google Cloud のスキルを持つ SADA を買収し、CDW は AWS パートナーの Mission Cloud を買収し、WWT はクラウド移行専門の Softchoice を買収しました。
では、Canalys の創設者は正しいのでしょうか?
HPEのワールドワイドチャネルおよびパートナーエコシステムのリーダーであるサイモン・ユーイングトン氏は、The Registerに対し、Brazierは「常に」挑発的だと語り、ヨーロッパ最大のサービスベースの再販業者の1つであるAteaのCEO、シュタイナー・ソンステビー氏も同様の意見を述べた。
「スティーブの長年の友人として、私は彼の挑発的なスタイルを本当に理解しています」とソンステビー氏は語った。
Canalysが収集したデータはブレイザー氏の指摘を裏付けており、彼の発言に根拠がないわけではない。大手の再販業者や販売業者は買収を通じて規模を拡大している。
ソンステビー氏はさらにこう述べた。「デジタル化がかつてないほど重要になっている今、IT業界は今後も成長を続けると確信しています。OEMが規模を縮小し、これまで以上にチャネルへの依存が高まるにつれ、欧州のチャネルはより少数の、より規模の大きいプレーヤーに統合されるでしょう。しかし、OEMと顧客に付加価値を提供できるプレーヤーも必要となるでしょう。」
付加価値は見る人の目によって異なります。
- 情報セキュリティ専門家の間では、レッドチームを支援するAIの可能性について意見が分かれている
- 中国のクラウドは成長を求めてアジア太平洋地域の中小企業をターゲットにしている
- ブロードコム、VMwareの顧客上位2,000社へのサービス提供計画を撤回
- アナリストは、マスクとトランプが2025年に決裂すると予測している。
SCCのCEO、ジェームズ・リグビー氏は、ザ・レグ氏と同様にこのイベントに出席したと語り、次のように述べた。「ブレイジャー氏は過度に悲観的だという印象が一般的だったと思います。正直なところ、この議論は12ヶ月も遅すぎたと思います。」
リグビー氏は過去12ヶ月を「誰にとっても厳しい時期」であり、「コスト圧力」と「需要の落ち込み」という点で厳しい時期だったと表現しています。彼はWindows 11の刷新とAIを希望の光であり、「今後の需要に対する楽観的な見通し」の根拠だと指摘しています。読者の中には、これに異論を唱える人もいるかもしれません。
Canalysは、テクノロジー企業の購買担当者が不確実な地政学情勢を懸念しており、それが予算を圧迫していると見ている。顧客の販売サイクルが長期化しているため、チャネルの成長は困難になっている。また、パンデミックの影響を受けた継続的な更新サイクルを経て、コンピューター、ネットワーク機器、その他の分野では飽和状態が続いている。
ブレイジャー氏は本日、レジスター紙に対し、チャネルが直面している課題は大手企業の時価総額に反映されていると語った（下のグラフ参照）。
言葉で表すと、2024年1月1日にS&P500に100ドル投資していたら、1月6日時点で126ドルになっていたでしょう。同じ期間に上場チャネルパートナーに100ドル投資していたら、82ドルになっていたでしょう。パートナー企業のCEOたちは前向きな発言をしようとしますが、今年、彼らの役員会でどのような会話が交わされるのか想像できますか？
ベルリンで開催されたチャンネルフォーラムでブレイザー氏が最後に述べたのは、大西洋のこちら側にあるテクノロジー業界全体についてだった。これはおそらく先見の明があったと言えるだろう。彼は、ヨーロッパの業界はテクノロジーの波に乗り遅れており、この地域のオフィスワーカー全員が働く権利を得るために、アメリカ企業に月100ユーロの「税金」を支払っていると見ている。
「そしてAIの登場により、月100ユーロはさらに上がることになるでしょう。」
GenAIの進化の現段階では、「実質的に何もチャネルに利益をもたらしていない。チャネルは排除されている」と彼は述べた。そして、彼の言うことは全く正しい。
AI業界は、AIインフラに投資するハイパースケーラーと、拡大するデータセンターなどを活用してサービスを運営するAIスタートアップ企業によって支配されています。テクノロジーは自らを蝕んでいます。AIへの顧客支出は、大手テクノロジー企業がAI技術の飛躍的な発展に賭けている巨額の資金に比べれば、現状ではごくわずかです。
では、AIバブルが崩壊した場合、チャネルは気にするでしょうか？ドットコムバブル崩壊時と同様に、その連鎖的な影響は広範囲に及ぶでしょう。®
