コメントドナルド・トランプ米大統領の「不安定な貿易政策」は、大統領執務室での関税引き上げが繰り返される中、コンピューターの供給業者や予算を賢く使おうとする企業顧客の間で不確実性を生み出している。
米国政府が中国とメキシコに課す税金は米国人の懐を直撃することになり、パソコンのセットアップ費用は68％も上昇するとの推計もある。
トランプ大統領の関税脅しを待ちながら、テクノロジー界の巨人たちは影に隠れている
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米国内で販売されるこれらのデバイスの大半は、3月3日月曜日にトランプ政権による10%の追加関税の打撃を受けた中国本土で生産されている。HP、レノボ、デルなどの企業は、同日にトランプ陣営から25%の輸入関税を課されたメキシコでもPCを製造しているが、この関税は3月4日火曜日に1か月延期された。カナダも同じ脅威に直面している。
カナリスのアナリスト、グレッグ・デイビス氏は「トランプ大統領によるカナダ、メキシコ、中国との進行中の貿易戦争は株式市場に急速に悪影響を及ぼし、2025年第1四半期の米国GDP成長率予測をマイナス領域に押し下げた」と述べた。
関税の直接的な影響に加え、発表や遅延の度重なる中断により、今年の家電製品の価格動向に不確実性が生じています。関税はPC業界全体で緩和策を促し、ベンダーやチャネルパートナーは最近、デバイスの買いだめに動いています。
カナリスが米国のコンピューター販売業者と再販業者を対象に行った調査によると、1月には50％がPCの在庫を5週間以上に増やしていたが、新米大統領が選出された11月には29％だった。
チャネル（サプライチェーンで事業を展開する企業を指す用語）は、デバイスが古くなり、売れなければ値引きコストがかかるため、倉庫に保管する機器を少なくすることを一般的に好む。同様に、Canalysの言う通りであれば、11月に関税の議論が始まった際に、サプライヤーが在庫を増やすことに潜在的な商業的利益を見出したことは明らかだ。
ガートナーは、トランプ大統領が「辞書の中で最も美しい言葉」と表現した関税がITバイヤーを「激しい不安状態」に陥れるため、2025年は「非常にダイナミックな市場」になると予測している。同社のジョン・デビッド・ラブロック氏は以前、不確実性は年間を通して続くと予想していると述べた。
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「ある時点では、予算は予算であり、予算は既に決まっており、CIOは予算を支出することになるので、それは問題ではなくなるでしょう。残る問題は、彼らがどれだけの価値を得られるかということです。なぜなら、PCの購入価格が25%も高くなったとしても、PC予算は使い続けることになるでしょう。ただ、新しいPCの台数が減るだけだからです。」
「つまり、ある意味では、予測が予測であるかどうかは重要ではありません。なぜなら、それは予算、期待、そして市場の仕組みに基づいているからです。しかし一方で、誰がその利益を得られるのか、そしてCIOが投資額に対してどれだけの価値を引き出せるのかは非常に重要です」と彼は述べた。
アナリストによると、トランプ大統領の関税や減税はテクノロジー業界を締め付ける可能性があるという。
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Canalysは、米国における第4四半期のPC出荷台数が前年同期比6%増の1,770万台に達したと推定しています。同社は、2025年と2026年のPCチャネル販売台数は2%増をわずかに下回り、「年間7,000万台から7,200万台の間で推移する」と予測しています。
読者は、PCベンダーやチャネルサプライヤーで働いていない限り、PC市場がどれだけ拡大するか縮小するかなど気にしないのは明らかだ。しかし、トランプ関税で財布に痛い目に遭うことは、誰もが気にする。PC業界のインフレが需要の急増につながる可能性は低く、特にAI搭載PCは、既に平均的な価格帯のAI非搭載ノートパソコンよりも大幅に高価である。
それでも、PCメーカーはWindows 11への移行という恩恵に確実にしがみつくことができるのだろうか？Canalysのデイビス氏によると、それは確実ではないという。彼は、このリフレッシュサイクルを「OSの切り替えに前向きな消費者と企業の両方をターゲットにするための、Appleにとって絶好の土壌」と表現した。
デイビス氏は、Appleが第4四半期に米国におけるMacの販売台数を約26%増の300万台に伸ばしたと指摘する。これは、市場リーダーであるHP（449万5000台）の3.6%減、Dell（367万9000台）の2.4%減と比較できる。
これまで、管理性と互換性の問題は、大規模な法人顧客がApple製品を避ける理由として強調されてきました。しかし、Appleはこれらの問題の多くは解決しており、価格競争力の強化も相まって…2025年には、Macが法人顧客セグメントで市場シェアを拡大すると予想されています。
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AppleのMacは主に中国で製造されていますが、一部のモデルは台湾と米国で組み立てられています。Appleは先月、今後4年間で米国における研究開発、AI開発、チップ製造の強化に5,000億ドルを投資すると表明しましたが、米国内でのMac生産台数の増加については明言していません。そのため、Appleのテクノロジーは近い将来、トランプ大統領の関税の影響を受けないというわけにはいきません。
ホワイトハウスにいて、隣国であり宿敵でもある中国の庭に経済戦車を停めている男について言えば、トランプ氏は製造業を米国内に呼び戻そうとしていると述べており、短期的な痛みが長期的な利益になると賭けているようだ。
あるいは、おそらくそうなのだが、トランプ大統領はそんなに遠い将来のことなど考えておらず、単に関税を友好国や敵国との交渉手段として利用しているだけであり、アメリカ国民はこの政治的ポーカーゲームの真ん中に巻き込まれているのかもしれない。
トランプ氏――ホーキー・ポーキー・ポストゥス――が逆効果を招き、関税を引き下げる可能性もある。経済が悪化し、生活費が高騰し、MAGA（アメリカが全てを奪い取る）が「Make America Grab All-it-Can（アメリカが全てを奪い取る）」と化したら、関税はそれほど魅力的ではなくなるかもしれない。®
