+コメントサンディスクの買収をまだ進めているウエスタンデジタル社は、最大のライバルであるシーゲイト社よりも多くのディスクドライブを販売しており、今のところフラッシュ事業も活況を呈しているようだ。
第 2 四半期の収益は合計 49 億ドルで、前年同期比 48 パーセント増だったが、その間に WDC がサンディスクとそのフラッシュ事業を買収したことで前四半期比 4 パーセント増となった。ただし、第 2 四半期は季節的に第 1 四半期よりも高くなることが多い。
利益（純利益）は2億3,500万ドルで、前年同期の2億5,100万ドルには及ばないものの、前四半期の3億6,600万ドルの損失よりははるかに改善しました。HGSTとサンディスクをWDに統合したことが、その影響を及ぼしています。
同社は第４四半期に４４８０万台のディスクドライブを出荷したが、これは前年同期比９．９％減、第１四半期比５．７％減となった。
CEOのスティーブ・ミリガンは、「好調な市場環境の中、当社のチームによる優れた業務遂行により、12月四半期は力強い業績を達成しました」と述べ、「大容量エンタープライズ向けハードドライブ、NANDベース製品、そしてクライアント向けハードドライブに対する堅調な需要が続きました。また、目標としていたコストと効率性の改善を達成し、引き続き堅調なキャッシュフローにより流動性も改善しました」と続けました。
WDC は四半期中に 11 億ドルの現金を生み出し、現金および現金同等物と売却可能有価証券の総額は約 52 億ドルで終了しました。銀行らしいですね。
以下は四半期ごとの収益と純利益のグラフです。
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四半期ごとのディスク ドライブ セグメントの分割は次のようになります。
内訳チャートを見ると、デスクトップ向けドライブは前四半期比で増加、コンシューマーエレクトロニクス向けドライブ（CE）はノートPC向けが堅調に推移する一方で大幅な減少、そしてブランドドライブの出荷台数はわずかに増加していることがわかります。CE向け出荷台数の減少が、四半期全体のドライブ出荷台数減少の最大の要因となりました。
しかし、WDはフラッシュメモリの出荷でこれを補った。決算説明会で、COOのマイク・コルダノ氏は次のように述べた。「クライアントデバイスからの売上高は、主にクライアントSSDと組み込み製品が牽引し、前四半期比で増加しました。季節的に好調な四半期にサンディスク買収による収益相乗効果がさらに寄与しました。携帯電話のストレージ容量の増加とクライアントSSDの市場における選好は、当社のこの事業分野にとって長期的な追い風となるでしょう。」
NAND ファウンドリ容量に対する NAND の需要が高かったため、価格が高くなりましたが、これは収益と粗利益の観点からは好ましいことでした。
ミリガン氏は決算説明会で次のように述べました。「3Dテクノロジーへの移行は、64層アーキテクチャの立ち上げとともに計画通り進んでいます。12月四半期には、64層製品の小売出荷とOEM向けサンプル提供を開始しました。…2D NANDにおける当社のリーダーシップは、3D NANDにも拡大すると確信しています。2017年以降、リムーバブル組み込み型クライアントSSDからエンタープライズSSDまで、当社の製品ポートフォリオ全体に64層3D NANDが展開される予定です。」
エンタープライズ 64 ビット 3D NAND ドライブ製品のサンプル出荷は 2017 年に予定されています。
彼はNANDファウンドリパートナーである東芝の苦境について言及したが、東芝のNAND製造事業の一部売却の可能性については直接言及しなかった。内容は非常に安心できるものだった。
フラッシュメモリ事業の合弁パートナーは課題に直面しています。ここ数週間、定期的に連絡を取り合ってきました。彼らの半導体メモリ事業は健全な状態を維持し、戦略的に実行可能であると確信しています。いかなる状況下においても、ウエスタンデジタルの利益を守り、合弁事業におけるリーダーシップの地位を維持できるよう尽力してまいります。
エンタープライズデータセンターにおけるディスクドライブの需要は容量重視となっており、WDは10TBのヘリウムガス充填ドライブで好調です。一方、シーゲイトはヘリウムガス充填ドライブ技術への参入が遅れたため、この分野ではまだ認定段階にあります。モートン氏は、この大容量ドライブ分野におけるペタバイト単位の年間成長率は40%になると予測しています。
WD は、ディスク ドライブ記録技術における次の大きな変化は 2019 年に起こると予測しています。それは、熱アシスト磁気記録 (HAMR) です。
CEおよび非エンタープライズ（ブランド）ディスクドライブ事業アナリストのケイティ・ヒューバティ氏は、シーゲイトの「事業は前期比20パーセント増で、WDの事業は20パーセント減ったのはなぜか」と質問。モートン氏は、シーゲイトは監視ドライブ分野でようやくWDに追いついてきたと述べた。
+コメント
総じて、WDCは好調な市場で事業を展開しており、HGSTとSanDiskとの統合により、より大きなコスト削減効果を期待できます。64ビット3D NANDの販売において、この分野で市場をリードするSamsungに対抗できるか注目です。ディスクドライブの出荷台数では、WDCはSeagateを大きくリードしており、4,480万台に対しSeagateは3,990万台です。今後もSeagateを上回るペースで成長を続けると予想されます。SeagateがWDCよりも積極的にフラッシュメモリ事業に参入しない限り、WDCはほぼ完全に後れを取ってしまうでしょう。
WDC は次の四半期の収益が 45.5 億ドルになると予想しています。これは 1 年前は 33 億ドルでした。®
