コメントスティフェル社の MD アーロン・レイカーズ氏は、ウエスタンデジタル社が買収を目指しているサンディスク社の技術を詳細に調査し、そのレポートでは、HGST 社がインテル税の支払いを逃れることによって得られるコスト削減、3D NAND のタイムスケール、将来のプレーナー NAND ノードの縮小の可能性などを明らかにしています。
サンディスクは、サンディスクと東芝の製造提携により、ウエスタンデジタルにNANDチップを供給します。
WDは、傘下のHGSTとIntelとの間で、エンタープライズSAS SSDの製造に関する既存の提携関係を維持しています。この契約は、製品の導入ごとに更新される、いわゆるエバーグリーン契約です。
これは消費者向け SAS SSD、SATA SSD、PCIe SSD には適用されません。つまり、HGST/SanDisk はエンタープライズ向け SAS SSD 製品分野以外では SanDisk の技術を自由に使用でき、希望する場合は次回の製品更新後に Intel との契約が失効する可能性があります。
Rakers 氏は、「シングル磁気記録 (SMR) テクノロジの書き込み属性では、書き込みパフォーマンス (遷移テーブルなど) を最適化するために、不揮発性永続メモリ (NAND) の使用が必要である」と指摘しています。
HGSTの10TB HelioSealディスクドライブはSMRを採用しており、Rakers氏の言う通りであれば、SMRブロック書き換え操作にフラッシュメモリを使用するハイブリッドフラッシュ/ディスクドライブが必要になるでしょう。SanDiskは、このためのフラッシュチップを供給できます。
予想外にも、2DプレーナーNANDのノードが15nm未満に縮小される可能性が再び浮上しました。Rakers氏は次のように述べています。「サンディスクはプレーナーノードの縮小（10/12nmへの縮小）の可能性に備えて準備を進めていると考えられます。同社が実際にプレーナーノードの縮小を開始するかどうかは、サンディスクの3D NANDの費用対効果の上昇率、そして様々なユースケースにおける様々なタイプのNANDの需要、そして15nm TLCの生産継続、3D NANDへの移行、グリーンフィールド3D NANDの構築、あるいはプレーナーの更なる縮小に必要な投資額の差に左右されます。」
これは複雑な財務方程式です。Rakers氏は、他のNANDサプライヤーも同様にNANDノードの縮小を計画している可能性があると考えており、そのタイムスケールを図表にまとめています。
NANDノードの縮小期間。クリックすると拡大表示されます
Micronは3D NANDへの全面的な移行を進めているため、平面型NANDのノード縮小は計画していません。Samsungは、一部の分野では平面型NANDの方がコスト効率が高い可能性があるため、これが自社のターゲット市場を限定する要因になると主張しています。
HGSTのインテル税
Raker による WD の SanDisk 買収後の SSD コストの財務モデルは、エンタープライズ SAS SSD 向けに垂直統合された SanDisk 技術を使用して製品を構築することで、WD が相当の金額を節約できる可能性があることを示しています。
彼は、エンタープライズSSDの部品コスト（BOM）の80～85%がNANDフラッシュメモリにかかると考えている。平均的な900GB SSDをモデル化すると、WDはフラッシュメモリチップにIntelに1GBあたり最大0.60ドル支払っている可能性があると試算している。SanDiskのチップを使用すれば、このコストを最大52%削減できる。
3D NAND
サムスンが3D NAND製品を出荷しているのに対し、サンディスクは出荷していないという状況で、サンディスクは3D NANDで遅れをとっているのでしょうか？サンディスクは、GBあたりのコストが現在の平面NANDよりも低くなり、製造に投入された資本に対する収益性が向上するようになったら、3D NANDに移行する予定だと述べています。
SanDisk は 15nm の平面 NAND を製造しており、TLC のプロセス世代を 8 つ保有していることから、ウェハからのチップの歩留まりが高いことがうかがえます。
Rakers 氏は次のように書いている。「サンディスク (特に WD の経営下) は、サンディスクの既存の 15nm プレーナー生産基盤での投資収益率を最大化するとともに、3D だけでなく追加の 15nm への投資を最適化し、さらに 10/12nm プレーナーへの縮小も視野に入れることになると我々は考えています。」
業界の3D NAND生産時期:
- サムスンの24層128Gb 3D NAND生産は2013年後半に開始された。
- カミナリオによると、サムスンは48層3D NANDチップの出荷を開始したばかりである。
- インテル/マイクロンは2015年半ばに32層256Gb MLC 3D NANDを発表した。
- ハイニックスは2015年後半に36層3D NANDの生産を開始する予定
- ハイニックスは2016年に48層3Dフラッシュを量産する予定
- サンディスク/東芝は、TLCを含む48層256Gb 3D NANDの出荷を9月に開始し、2016年に量産を開始すると発表した。
