マイクロソフトが米国のデータセンター容量のリース契約をキャンセルしたと報じられ、同社がAIサービスの需要とそれを推進するために必要な計算能力を過大評価していたのではないかという疑問が生じている。
金融サービス企業のTDコーエンは、レドモンドの巨大企業が「供給過剰状態」に陥っている可能性があるため、データセンターへの支出を削減していると主張するレポートを発表した。
マイクロソフトは、少なくとも2つのデータセンター運営者と米国で合計数百MWの容量のリース契約をキャンセルし、他の交渉中のリース契約の締結を進めず、海外支出のかなりの部分を米国に再配分したと述べている。
TDコーエンは、ニューヨークに拠点を置くTDセキュリティーズの投資銀行兼金融サービス部門で、ブローカーディーラー兼投資運用会社として事業を展開しています。同社は業界動向レポートの中で、マイクロソフトが施設や電力供給の遅延をリース契約の解約の理由として利用していると主張しています。
これは、フェイスブックの親会社Metaが、メタバース関連の480億ドルの設備投資プログラムを削減した際に、米国で複数のビットバーンリースをキャンセルするのに使ったのと同じ戦術だと市場ウォッチャーは述べており、マイクロソフトも設備投資を削減する可能性が高いことを示唆している。
投資銀行家らによると、マイクロソフトは交渉済みの資格認定書（「500」と呼ばれることもある）を署名済みのリース契約書に転換することからも手を引いたという。
TDコーエンは、これが500文書からリース契約への転換の単なる遅延なのか、それとも契約の完全な解除なのかは不明だと述べている。しかし、同社は「500文書」からリース契約への転換率は通常「ほぼ100%」であり、データセンタープロバイダーはこれを建設開始の合図としていると指摘している。
マイクロソフトはAIブームを加速させるためデータセンターの容量を3倍にすることを目指している
2024年から
マイクロソフトは今年初め、2025年度中にAI対応データセンターに約800億ドルを投入し、世界中でAIモデルとそれに基づくクラウドベースのアプリケーションをトレーニングおよび展開する予定であると発表した。
これは、AI開発とそれを基盤としたクラウドサービスへの需要予測に応えるためでした。しかし、Windowsメーカーである同社は最新の財務報告において、クラウド需要の衰退の兆候が見られる一方で、AIへの需要の高まりに対応できていないと述べています。
では、業界大手が AI に対する企業の関心の見通しについて慎重になっていないのであれば、なぜビットバーン容量のリースを削減するのでしょうか?
TDコーエンによると、マイクロソフトは最近、複数のティア1市場で確保していた少なくとも5つの土地区画を放棄した。同社は、この放棄とデータセンターの容量を合わせると、「マイクロソフトが当初対応していた大きな需要シグナルの喪失を示している」と述べている。同社は、これはOpenAIのせいだと考えている。
MicrosoftはOpenAIのワークロード増加を見込んでキャパシティを調達していましたが、最近、このAI開発企業が別のコンピューティングプロバイダーに乗り換えるという噂が広まっています。その結果、「新たな予測と比較して、Microsoftはデータセンターのキャパシティが余剰になっている可能性がある」とTD Cowenは述べています。
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つまり、単にマイクロソフトが OpenAI にサービスを提供するためにデータセンターの容量が必要だと期待していたが、それが今では必要以上に増えているだけなのかもしれないし、あるいはレドモンドがトランプ政権の行動が世界市場に引き起こしている不確実性に懸念を抱いているのかもしれない。
マイクロソフトの広報担当者は次のように語った。「これまでに行った多大な投資のおかげで、当社は現在および今後増加する顧客需要に対応できる態勢が整っています。昨年だけでも、過去最高の生産能力を増強しました。」
一部の地域ではインフラ整備のペースを戦略的に調整する可能性もありますが、すべての地域で力強い成長を継続していきます。これにより、将来の成長分野への投資とリソース配分が可能になります。今年度800億ドル以上をインフラに投資する計画は、お客様の需要に応えるべく記録的なペースで成長を続けており、計画通り順調に進んでいます。
アナリストは、エンドユーザーの需要とビジネス価値のレベルについてはむしろ懐疑的であり、AI データセンターへの投資は、企業が AI ソフトウェア ライセンスに支出する金額を大幅に上回り続けていると指摘する人もいます。®
