+コメントNetApp は、2017 年度第 3 四半期の収益予測を達成し、スケーラブルなハイブリッド クラウドおよび混合ワークロードのエンタープライズ導入に適した、今後発売される SolidFire ベースのハイパーコンバージド製品について率直に語りました。
NetApp の収益は 14 億ドルで、前期比 5% 増、前年比 1% 増となり、ほぼ横ばいでガイダンスの中央値にぴったり収まりました。
純利益1億4,600万ドルは前年同期の1億5,300万ドルからは残念ながら減少したが、前四半期の1億900万ドルよりは高かった。
製品収益は7億8,400万ドルで、前四半期比10パーセント以上、前年比5パーセント増加しました。
ソフトウェアおよびハードウェアのメンテナンスおよびその他のサービスからの収益は6億2,000万ドルで、前四半期比ではほぼ横ばい、前年比ではわずかに減少しました。
NetAppは、オールフラッシュアレイの年間純売上高ランレートが約14億ドルで、前年比160%増となったと発表した。同社によると、オールフラッシュFASの導入はインストールベースの10%未満だが、実際にはもっと少ないとみられ、同社にとって大きなビジネスチャンスとなっている。
スティフェルのアナリスト、アーロン・レイカーズ氏は、Pureのランレートは約7億4,000万ドル、HPEのオールフラッシュのランレートは約7億5,500万ドルだと指摘しています。Dellはオールフラッシュアレイの年間売上高が15億ドルをはるかに上回り、リードしていると認識しています。
同氏はさらにこう述べている。「IDCは前四半期に、NetAppのオールフラッシュFASおよびEFシリーズアレイが同社のオールフラッシュアレイ総売上高の90%以上を占め、SolidFireの売上高貢献が約1,500万～200万ドルに達すると推定した。」
CDOTは、当四半期に出荷されたFASアレイの90%で採用されました。しかしながら、CDOTが稼働しているシステムは約40%で、残りの60%はまだ移行が完了していないため、ONTAP 7モードからの移行はまだ可能です。NetAppによると、CDOTはインストールベースの容量の50%を管理しています。
総じて、これは良い結果と言える。ウィリアム・ブレアのアナリスト、ジェイソン・アダー氏は謙虚な姿勢を見せ、次のように記している。「我々はネットアップの業績回復を信じていなかったことを認めるが、最近の業績はそれを物語っており、ネットアップが軌道に戻ったことは否定できない。」
決算説明会
決算報告の電話会議で、CEOのジョージ・クリアン氏は次のように総括した。「当社は順調に業績を伸ばしました。売上高はガイダンス範囲の中央値にあり、営業利益と1株当たり利益はガイダンスを上回り、再び堅調な結果となりました。」
NetApp には 3 つの優先事項があると彼は言います。
- データファブリックプラットフォームと、データ中心の世界の機会のために構築された戦略的ソリューション
- コスト構造を下げ、業務を合理化しながらも革新力を維持する。
- 事業の長期的成長のために、自社株買い、配当、投資を組み合わせた強力な資本配分プログラム。
第3四半期において、戦略的ソリューションは純製品売上高の65%を占め、前年同期比22%増となりました。成熟ソリューションの純製品売上高は前年同期比18%減少しました。成熟製品とは、基本的に7モードONTAPとOEMの売上高を指します。戦略的製品とは、Clustered Data OnTap（CDOT）、オールフラッシュFAS、SolidFireおよびEシリーズアレイ、オブジェクトストレージ、そしてオンプレミスとパブリッククラウドストレージを統合するデータファブリック製品を指します。
クリアン氏はアナリストに対し、「成熟したソリューションによる逆風は弱まり、戦略的ソリューションの成長により、2018年度には会社の収益は緩やかな成長に戻るだろう」と保証した。
第4四半期の収益見通しは13億6500万ドルから15億1500万ドルの範囲である。
オールフラッシュアレイの競争
クリアン氏は次のように語った。「当社がほとんどの取引で競合する主な企業は大手システムメーカーであり、中でもEMCや、当社がオールフラッシュFASで置き換えようとしているその他のハイエンドSANアレイが有名です。」
彼はHPEについて興味深いコメントをしました。「HPは常に低価格のリーダーであり、データ管理サービスに関しては機能が不足しています。そのため、価格面で積極的に競争しているのです。」
スタートアップ企業については、「自社の差別化を図ることがますます難しくなっており、様々な小規模スタートアップ企業が必死になっているのが見て取れます。これ以上は言いません」と付け加えた。
これはヴァイオリンメモリーには当てはまりますが、カミナリオにはまったく当てはまりません。
ハイパーコンバージド製品
NetAppは、SolidFireフラッシュアレイを基盤とするハイパーコンバージド・インフラ（HCI）を開発中であると発表しました。次世代データセンター担当プロダクトマーケティングディレクターのジョン・ローラソン氏は、NetAppの製品について、「パフォーマンス、スケール、効率性を損なうことなく、複数のワークロードを実行できる柔軟性を顧客に提供する」とブログで述べています。「データファブリックプラットフォームの一部として、この製品はクラウドに完全に統合された初のHCIソリューションとなり、オンプレミス、パブリッククラウド、ハイブリッドクラウド環境全体でデータを活用できるようになります。」
ローラソン氏は次のように考えている。「第 1 世代の HCI プラットフォームは、パブリック クラウドや SaaS サービスへの全面的な移行にまだ完全には対応できていない組織にとって、中小企業 (SMB) やリモート オフィス/ブランチ オフィス (ROBO) アプリケーション、および小規模な仮想デスクトップ インフラストラクチャ (VDI) プロジェクトにとって優れた代替手段であることが証明されました。」
しかし、「コア データ センター内では、パフォーマンス、自動化、ワークロードの共有機能、スケールの欠如、構成の柔軟性の制限により、HCI ソリューションは、より成熟した CI および 3 層ソリューションに匹敵するものにはまだなっていない」とのことです。
ローラソン氏によると、既存の HCI 製品は「コンピューティング リソースとストレージ リソースの固定比率で購入される」ため、「混合ワークロード環境での有用性が制限される」という。
- 共有または混合ワークロードのパフォーマンスを保証する能力が不足している。
- 規模が大きくなるにつれて高価で非効率になる。
- 成熟したデータ管理とデータサービスが不足している
- 成熟した CI、ハイブリッド クラウド、またはデータ ファブリック戦略に統合されていません。
これにより、「HCI の使用は、分離された小規模なオンプレミスのワークロードに限定されます。これにより、HCI は主に 4 ～ 8 ノードの小規模クラスターに限定され、需要の増加に伴ってコストのかかる HCI「サイロ」が多数発生することになります。」
Dell の VxRail HCI 製品は、この見解とはまったく異なる位置づけにあると指摘できます。
クリアン氏は、今後登場するNetApp HCI製品は「パフォーマンス、エンタープライズデータ管理機能、ハイブリッドクラウド統合で差別化されたプラットフォームにより、主流の顧客のニーズに応える」と述べた。
なるほど。ここで示唆されているのは、オールフラッシュのSolidFireベースのHCIアプライアンスです。コンピューティングとストレージの比率は可変で、例えばコンピューティング密度の高いボックスとストレージ密度の高いボックスがあり、8ノードをはるかに超える規模（32ノードや64ノードなど）で拡張可能で、FlexPodとNetAppのデータファブリックに統合されます。仮想化ソフトウェアはVMwareとKVMが提供されるでしょう。
しかし、SolidFireストレージを使用するNetApp HCI製品には、サーバーとネットワークが必要です。Rakers氏は、SolidFireが「NetApp買収当時、コンピューティングノード（コントローラー）としてDellサーバーを使用していた」と指摘しています。これは既に停止しているか、停止間近であると考えられます。
これらはどこから来るのでしょうか？SupermicroのようなコモディティODM（Original Design Manufacture）サプライヤーではないでしょうか。ある質問に対するKurian氏の回答は、ほぼこの見解を裏付けるものでした。「最近のA700のフラッシュ最適化、NVMeファブリック対応アーキテクチャを見ればわかるように、これはODMモデルから供給されたものです。つまり、私たちはSolidFireだけでなく、従来のFAS事業においても、オフラインプラットフォームの利用範囲を事業全体にわたって拡大しているのです。」
実際には、ハードウェア的には、サーバーとネットワーク コンポーネントが追加された SolidFire アレイを考えています。
NetAppのHCI製品はいつ登場するのでしょうか？Kurian氏は、「この画期的な新ソリューションの開発に関する詳しい情報は、2018年度第1四半期に発表する予定です」と述べています。
つまり、今年の5月から7月にかけての期間のことです。さらに詳しい情報は、4月5日にニューヨークで開催される投資家向け説明会で明らかになると付け加えました。
+コメント
クリアン氏はネットアップの状況をしっかりと掌握しているようで、次のように述べている。「この機会を成功に導く当社の能力に、私は依然として強い自信を持っています。ネットアップの変革は成果を上げており、事業の軌道を変えました。私たちは、市場で最も急速に成長している分野における顧客の幅広いニーズに対応するためのイノベーションの提供に注力するとともに、コスト構造の削減と事業の合理化に注力しています。」
彼はついでに、NVMe はすべてのベンダーが搭載するものなので、アレイ ベンダー間の差別化ポイントにはならないだろうとも述べました。
興味深い疑問は、(1) NetAppのハイパーコンバージド・インフラ製品の問題点に関する診断は正しいのか、(2)後発とはいえ、これらの問題を解決したハイパーコンバージド・アプライアンスを開発し、市場で成功を収めることができるのか、という点です。NetAppはFlashRayの失敗を二度と経験したくないでしょうし、そのような事態に陥る可能性も低いでしょう。詳細は4月5日に発表される予定です。®
