クアルコムが勝利した理由 – そしてティム・クックが質素なアップルパイを食べなければならなかった理由

コメントAppleとQualcommの間の劇的な和平協定はiPhone購入者にとっては朗報だが、少なくとも短期的には、5Gリーダーに対抗できる競合相手を市場が生み出せるかどうかという疑問も生じている。

端的に言えば、Appleが先に屈したのだ。他の顧客はQualcommのロイヤリティ構造に難色を示し、Apple自身の株主でさえも、Qualcommのやり方があまりにも強引で、不必要な独占禁止法訴訟を招いているとして訴訟を起こしている。

しかし、時価総額で世界最大の企業であるアップルだけが、これに真っ向から立ち向かうことができると感じていた（確かに、ブラックベリーは仲裁でクアルコムから8億1,490万ドルの和解金を勝ち取ったが、それはクアルコムが差し控えていたリベートに関するものだった）。

Appleが今週屈服したのは、Qualcommの積極的な反訴戦略、つまりAppleのサプライチェーンパートナーへの攻撃とiPhoneの禁止を求める戦略によるものではない。Appleが屈したのは、競争力のあるiPhoneを作り続ける必要があり、短期的にはQualcommの協力が不可欠だったからだ。

進行中の訴訟を受けて、Appleは現行のiPhoneシリーズ（XS、XS Max、XR）にIntelのLTEモデムを採用するに至りましたが、パフォーマンスに関する不満がいくつかありました。Appleはソフトウェアアップデートでこれらの問題の一部に対処したことは特筆に値します。Qualyはまた、インターネット速度テストツールOoklaが昨年実施した広範囲にわたるテストで、同社のSnapdragon SoCが競合製品を上回る性能を示したことを誇示しました。

AppleとQualcommは昨日、チップセット供給契約を発表した。そのため、今年のアップグレードではQualcomm製品が再び使用されることになり、アップグレードを検討していた一部の人は安堵のため息をついた。

しかし、最も差し迫った問題は、Appleが2020年に5G対応スマートフォンの販売を開始する必要があることです。そして、その選択肢はさらに限られています。Appleは5Gモデムチップの供給について、MediatekとSamsungと交渉中だったと報じられています。しかし、問題はチップそのものだけではありません。

5Gには高性能なミリ波アンテナが必要であり、クアルコムは、この特殊で扱いが難しい技術をスマートフォンに搭載できるほど小型化できたことを当然ながら誇りに思っている。2020年の5G対応iPhoneの開発時間は刻々と迫っていた。現状でもギリギリのところまで来ている。

インテルは昨日、最大顧客を失ったことを受け、5Gスマートフォンモデム事業から撤退し、モデム事業の完全撤退も検討していると発表した。しかし、これは因果関係を前提とした場合の話だ。ある有力な見方では、その逆だったという。インテルがスマートフォン事業に尻込みしたため、Appleに必要な製品を保証できないと伝え、Appleは屈服せざるを得なくなったというのだ。

「インテルは携帯電話モデムで赤字を出すことにうんざりしており、代わりにパソコンやその他のデータ中心のデバイスにモデムを統合することに重点を移している」とアナリストのリチャード・ウィンザー氏は書いている。

インテルが5Gスマートフォンモデム開発を撤退、Appleがクアルコムと和解 -> 短期的な影響：5Gモデムサプライヤーの数を減らすことで、5Gの相互運用性がよりスムーズに実現しやすくなる。長期的には、状況は複雑だ https://t.co/M8iRyFmTvq

— イアン・フォッグ（@ianfogg42）2019年4月17日

では、業界に第 2 の供給源を提供するのは誰でしょうか?

クアルコムの株価は、反トラスト規制当局の脈拍数に合わせ、当然ながら本日上昇している。競争の激しい市場では、古典的経済理論（価格が上昇すれば競合他社への投資が増加する）によれば、メディアテックとサムスンの業績は回復するはずである。しかし、Apple自身がシリコン大手であり、唯一の顧客であるという事実によって、状況は複雑化している。そしてAppleは、グラフィックスチップで成し遂げたのと同じことをモデムでも実現できると確信している。つまり、いつか自社で製造できるのだ。

AppleはiPhoneのGPUにImagination社のチップを使用していましたが、AppleがImagination社製チップを今後必要としないと表明したことで、サプライヤーは大きな打撃を受けました。そのため、Qualcommとのチップセット供給契約は6年間となり、NokiaがQualcommと和解した際に合意した15年よりも短くなりました。しかし、Qualcommがアンテナ設計など、RFの様々な側面に巨額の投資を行っていることを考えると、近い将来Appleのモデムに賭けるつもりはありません。

5G対応iPhoneが2019年に登場することも現実的には期待できません。開発期間の長さや、Appleが新技術の最先端技術に参入することに消極的だったことを考えるとなおさらです。とはいえ、どうなるかは分かりません。新たな供給契約に伴う一時的な支払いで、Qualcommが特別な便宜を図り、2019年版5G iPhoneの設計に協力することになるかもしれません。ただ、私はその可能性は低いと考えています。

ミュンヘンの技術リクルーターの一人は、ベースバンドのキーワードを含むプロフィールを文字通り訪問し、EU出身者を募集しています。インフィニオンのワイヤレス部門もドイツにありました… pic.twitter.com/rSeOKZfd5T

— ヤン（@yangrunenberger）2019年4月17日

MWCで、MediatekはVivoおよびOppoと緊密に協力し、5Gモデムを市場に投入すると発表した。また、年末までにモデムを出荷する予定だと述べた。つまり、より手頃な価格の5Gを提供すると約束しているものの、当面はQualcommの製品のみとなる。®