マイクロンはDRAMとフラッシュメモリの好調な需要に乗って、2018年度第3四半期の売上高と利益を記録したが（PDF）、インテルへのXPointチップの売上は激減した。
売上高は78億ドルで前年比40%増、純利益は38億ドルで前年同期の17億ドルの2倍以上となった。メモリ事業は四半期の牽引役となり、DRAMが売上高の71%、NAND型フラッシュメモリが25%を占めた。
社長兼CEOのサンジェイ・メロトラは次のように述べています。「SSD、モバイルマネージドNAND、車載ソリューションに加え、クラウド/エンタープライズ、グラフィックスDRAMメモリにおいても、売上高で過去最高を記録しました。第4四半期も引き続き勢いが続き、業界のファンダメンタルズは健全な状態にあると見ており、2018年度は極めて好調な決算となるでしょう。」
DRAMとNANDを合わせたデータセンターの売上高は前年比87%増加しました。コンピューティング＆ネットワーキング部門の売上高は39億9000万ドルで、前年比67%増でした。クラウドサーバーとグラフィックスメモリの売上高は前年比で2倍以上に増加しましたが、クライアント製品事業のみが低調でした。
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モバイル事業の収益は55％増の17億5000万ドル、組み込み部門の収益は28％増の8億9700万ドルとなった。
XPointの売上減少
マイクロンのストレージ事業部門（SBU）は、SSD売上高が売上高の半分以上を占めており、売上高は11億ドルと、比較的低い13%増にとどまった。マイクロンによると、これはNANDの供給が高付加価値のモバイル向けマネージドNANDにシフトしたことを反映しているという。
決算説明会で、上級副社長兼最高財務責任者のデイブ・ジスナー氏は次のように述べた。「NAND供給のシフトとパートナーへの3D XPointの売上減少により、ストレージ事業部門の収益は前四半期比9パーセント減少しました。」
同氏はさらに、「当社はパートナーであるインテルに3D XPointをほとんど販売していない」と付け加えた。
CFO は、クレディ・スイスのマネージング ディレクターの質問に答えて、現在の (第 4) 四半期にインテルへの製品販売がゼロになる可能性もあると付け加えて、「パートナーに 3D XPoint をまったく販売しないと仮定した場合... [その可能性は] 排除しません...」と述べた。
Micronにとって、XPointはIntelのOptane製品の販売が不十分だったため、期待外れだった。Mehrotra氏は「（Intelと）次世代3D XPointの協業における商業条件について協議してきた」と述べている。
CEOは「協議がさらに進展するにつれ、適宜最新情報を提供していく」と付け加えた。
Micronは、2019年末に最初のXPoint製品を発表し、2020年に実質的な収益を上げることを依然として計画している。これは、IntelがXPointテクノロジーを発表してから5年後である。
QLC NANDおよびニアラインディスクドライブ
Micron 社はまた、QLC (4 ビット/セル) NAND がディスク ドライブの販売を攻撃していることについても話しました。
メロトラ氏は次のように述べています。「QLC SSDは、業界をリードする当社の64層3D NANDをベースに構築されており、業界初のテラビットNANDダイを採用しています。低コストの次世代技術を活用した新しいSSDソリューションを継続的に導入することで、現在HDDで対応している新たな需要を開拓できると確信しています。」
ウェルズ・ファーゴのアナリスト、アーロン・レイカーズ氏によると、マイクロンはQLC NANDのプログラム・消去サイクル耐久性を1,000回としているのに対し、TLCベース（3ビット/セル）SSDは3,000回だ。同社は2019年にQLC NANDの売上が好調になると予想している。
同氏は、マイクロンとインテルは、2～2.4TBの10,000rm 2.5インチ ディスク ドライブとニアライン 8TB 3.5インチ ディスク ドライブの売上を QLC NAND SSD が奪うことに注目していると述べた。
Rakers は、QLC ベースの SSD が 2021 年までに大容量/ニアライン エンタープライズ HDD 市場の 45 億～ 50 億ドル規模に達する可能性があると考えています。
メモリビジネスの好況と不況
マイクロンの次の四半期の収益は80億ドルから84億ドルの間になると予想されており、中間点で82億ドルとなり、通年の収益は301億ドルとなり、昨年の203億ドルよりほぼ50パーセント増加することになる。
メモリファウンドリ事業は、業界が過剰生産し需要に追いつかなくなるため、供給過剰と供給不足が繰り返されるという、従来からの課題を抱えています。今後、こうした過剰生産の状況が再び訪れる兆候はあるでしょうか？
マイクロンは、NANDとDRAMの両方に対して、長期需要として知られる強力で持続的な需要があると見ており、CFOのジンスナー氏は「データ経済が牽引する長期的成長傾向」について語った。
メロトラ氏は次のように述べています。「大量のデータを必要とするアプリケーションが、メモリおよびストレージソリューションの長期的な成長を牽引しています。…私たちが事業を展開する業界は、過去とは構造的に異なります。技術の移行にはより多くの設備投資が必要となり、ビットゲインは減少しています。また、プロセスの複雑化に伴い、移行のペースは鈍化しています。その結果、需給見通しはより一貫性と安定性を保っています。こうした構造変化は、ここ数年間のROI（投資収益率）の向上にもつながっています。」
好景気と不景気の時代は終わったのか？
DRAMの需要について、メロトラ氏は次のように述べています。「需要を牽引する要因は多様であり、その性質は永続的です。メモリは、エンドマーケットのアプリケーションに価値を提供する上で不可欠なものとなっています。そのため、これがDRAM業界全体の堅調な需要を牽引しているのです。」
「データセンター、モバイル、グラフィックス、車載アプリケーションなど、あらゆる分野でメモリの需要が高まっています。そして今、メモリはエンドマーケットのアプリケーションにもより高い価値をもたらしています。ですから、これは間違いなく、長期的に見て健全な業界基盤にとって良い兆しと言えるでしょう。」
今のところはブームです。®
