WD、損害額を知りたいですか？アナリストはウエスタンデジタルの売上減少を予測

アナリストによると、ウエスタンデジタルのSSDおよびディスクドライブの売上低迷は、今四半期および次の四半期でさらに深刻化すると予想されている。

WDは、2018年12月28日に終了した2019年度第2四半期の財務状況を1月24日に報告する予定です。

この衝撃的な不況は、同社の2019年度第1四半期（2018年9月28日終了）に始まり、今後も続くと予想されている。

CEOのスティーブ・ミリガン氏は12月の投資家向け説明会で「残念ながら、短期的な課題は今後数四半期にわたって続くだろう」と認めた。

ウェルズ・ファーゴのシニアアナリスト、アーロン・レイカーズ氏も同意見で、いくつかの予測を詳しく分析した。レイカーズ氏は、2019年度第2四半期の売上高は41億6000万ドルと予想しており、これは2018年度第2四半期の53億ドルから22%減少する。第3四半期は36億ドルに落ち込み、2018年度第3四半期の50億ドルから28%の減少となると述べた。

アナリストが同社に与えるであろう損害を予測したグラフは以下のとおりです。

ウェルズ・ファーゴの第2四半期の予測は、ウエスタン・デジタル自身の推計とそれほどかけ離れていない。2018年9月28日を期末とする2019年度第1四半期の決算説明会で、マーク・P・ロングCFOは、次の四半期の売上高は「42億ドルから44億ドルの範囲」（前年同期比16～21%減）になると予想していると述べた。

ウエスタンデジタルは東芝メモリと共同でファウンドリーを所有しており、NAND事業がはるかに大きいため、ライバルのシーゲイトよりもNANDの供給過剰とそれに伴う価格下落の影響をより受けやすい。

レイカーズ氏は、フラッシュ市場の下落に驚いたと認め、「NAND市場の低迷の深刻さを我々は明らかに誤って判断していた」と書いている。

Regはすでに、Western Digital がエンタープライズ SSD 分野で弱点を持っていることをここで指摘しています。

レイカーズ氏は、「WDの2019年第3四半期および2019年第4四半期は基本的な底値となり、その後は状況が改善し始めるだろう」と述べた。

同氏は、今後の「NVMe eSSDの増産（2019年中期/下半期）」について語り、現在、この分野でのWestern Digitalの出荷容量シェアは7%、Seagateは52%、Intelは20%であると推定した。

回転式ディスクについて、レイカーズ氏は、ウエスタンデジタルのニアライン分野でのエクサバイト出荷数が予想よりも早く減少したと述べ、2019年上半期のニアライン容量出荷レベルが前年と同じになるというウエスタンデジタルのこれまでの予想に疑問を呈した。

同氏は、「出荷されたHDDの総容量は前年比1パーセント減で、大容量エンタープライズ向けは前年比8パーセント増と大幅に減速した」と述べた。

しかし、ウエスタンデジタルの出荷能力の伸びはこれより悪く、前年比6パーセント減となっている。

このような収益の落ち込みに直面して、ウエスタンデジタルは再びコスト削減を迫られる可能性があるとレイカーズ氏は述べた。同社はすでにクアラルンプールの工場を閉鎖し、NANDチップ製造の設備投資計画を引き下げている。®